辛集农商行：不良率4.26%，少提3.35亿拨备换1.35亿利润

河北辛集农村商业银行，扎根辛集这座以皮革闻名的县级市，存贷款份额在辛集市常年第一。 2025年该行实现净利润1.35亿元，同比增幅2.3%，盈利表现保持平稳。

但若拆解其财报细节不难发现，这个1.35亿，是“算”出来的——而且是往好里算出来的。

从资产质量指标来看，该行不良贷款率一年大幅攀升至4.26%。

回溯该行资产质量数据， 2023年至2024年，辛集农商行不良贷款率分别为2.85%、2.75%，长期维持在2.8%附近区间运行；2025年该项指标大幅跳升至4.26%，单年内上行1.51个百分点。 4.26%的不良水平，超过城商行1.87%平均值两倍以上，在农商行体系中处于高位区间，资产质量已非短期正常波动范畴。

2023年至2024年，该行拨备覆盖率分别为150.42%、150.90%，持续紧贴150%的监管底线；2025年该项指标回落至100.55%，已跌破监管红线。

100.55%意味着什么？辛集农商行2025年贷款规模约159.17亿元，以4.26%的不良贷款率测算，不良贷款规模约6.78亿元。对应100.55%的拨备覆盖率，账面计提的贷款损失准备仅约6.82亿元。对照150%的监管达标要求，该行理论上应至少计提10.17亿元的贷款损失准备，风险储备存在明显缺口。

中间的缺口，是3.35亿。

辛集农商行2025年全年的净利润1.35亿元。3.35亿元的拨备缺口，相当于其2.5年的净利润。

如果辛集农商行2025年严格按照监管底线足额补提3.35亿元拨备缺口，报表中1.35亿元的账面净利润将转为约2亿元的净亏损。

换句话说，换言之，辛集农商行2025年微弱的利润增长，实质依靠少计提3.35亿元拨备实现。该行以拨备覆盖率跌破监管底线为代价，维持了1.35亿元的账面盈利；若严格执行监管计提标准，该行2025年将出现较大规模亏损。

这也是这份财报最值得审视之处：净利润2.3%的小幅增长，本质是以透支风险缓冲垫、消耗拨备储备为代价换来的。

但进入2026年一季度，上述两项指标出现修复。

截至2026年3月末，该行不良贷款率回落至2.70%，拨备覆盖率回升至154.62%，表面上风险压力得到缓释。但若审视本轮指标修复的实际成色，仍存疑点：不良率自4.26%下行至2.70%，较大概率源于大额不良贷款核销，而核销意味着坏账损失的实质性确认；拨备覆盖率回升至154.62%，则依靠补提贷款损失准备实现。该数值仅小幅站上监管底线，风险缓冲空间依旧薄弱，尚未形成充足的安全垫。

辛集农商行2025年暴露的资产质量风险并未实质出清，更多是通过不良核销、补提拨备等方式完成账务处置，抹平阶段性风险缺口，最终呈现出指标修复后的财报结果。

而本轮风险处置对应的成本，最终体现在资本与人事上。

资本充足率方面，该行2024年为11.55%，2025年回落至9.56%，2026年3月末小幅修复至10.60%。资本补充动作具备明确的监管批复依据： 2025年11月，河北金融监管局批复其增资扩股方案，注册资本由6亿元提升至6.545亿元；同年12月，再度获批发行规模不超过5亿元（2026年实际发行4.5亿元）的二级资本债。一年内先后通过增资夯实核心一级资本、发行债券补充二级资本，属于风险暴露后的应急式资本补充操作。

人事上，2026年3月，监管核准张嫣的董事、行长任职资格；同年4月，赵闪、吴江涛、王达三名副行长及温萌萌董事会秘书的任职资格相继获批。在不良贷款大幅抬升、拨备覆盖率跌破监管底线之后，辛集农商行于2026年上半年完成了行长、副行长至董秘层面的管理层整体更迭。

一家银行，在风险集中暴露之后，一边增资发债补资本，一边密集换班子，本身就是风险处置组合措施的一环。新任经营团队接手的经营基础并不稳固：拨备覆盖率仅略高于监管底线，资本实力依赖外部补充，存量不良资产尚未实现彻底出清。

将上述线索综合梳理，辛集农商行真实的经营底色已然清晰。

辛集农商行是典型的县域法人农商行，立足辛集本地、服务三农与小微企业是其核心定位。但 2025年该行集中显现出县域农商行较为敏感的资产质量风险：不良贷款率飙升至4.26%，拨备覆盖率下滑至100.55%，跌破监管底线。该行后续一套风险处置路径清晰可见：通过放缓拨备计提维持账面盈利，借助不良核销压降不良指标，配套增资扩股、发行二级资本债补充资本，并通过管理层换届推进内部重整。

值得关注的核心事实在于这笔盈亏账：2025年1.35亿元的账面净利润，是以形成3.35亿元拨备缺口为代价换取的；若严格足额计提风险准备，该行当期将呈现亏损。站在监管视角，2026年一季度实现修复的各项指标仍有待时间持续检验，市场需要观察本次调整究竟是资产风险的实质出清，抑或是又一轮财报层面的会计优化。