逾期贷款突破71亿！省属城商行湖南银行盈利近乎停滞，资产质量承压

作为湖南省属核心城商行，湖南银行近期披露的2026年半年报显现出明显的经营压力。在资产规模稳步扩张的背景下，该行营收小幅回暖，但净利润增长近乎停滞，中间业务持续萎缩、资产质量小幅抬头、拨备计提持续加码，多重因素挤压盈利空间，经营韧性面临严峻考验。

公开财报数据显示， 2026年上半年，湖南银行实现营业收入59.01亿元，同比增长5.33%；归母净利润19.53亿元，同比仅微增0.56%，增收不增利特征显著。回顾2025年全年，该行经营已然承压，当期营收、净利润同比分别回落4.68%、1%，盈利增长乏力的态势早已显现。

规模层面，该行资产扩张节奏保持稳健。截至2026年6月末，湖南银行总资产达6525.21亿元，较上年末增长4.96%；各项贷款及垫款余额3502.28亿元，增幅6.72%；吸收存款4013.09亿元，较上年末增长8.62%，负债端规模扩容势头稳健，为业务开展提供了基本支撑。

盈利结构持续失衡中间业务连续两年大幅下滑

从收入结构来看，湖南银行盈利高度依赖传统息差业务，非息收入短板持续凸显，收入结构单一问题愈发突出。 2026年上半年，依托存款成本有效压降，该行利息净收入实现修复，录得45.06亿元，同比增长6.15%。其中，利息收入91.07亿元，同比小幅下降1%，利息支出46.01亿元，同比下降7.2%，通过严控负债成本对冲了资产端收益率下行压力。

与之形成鲜明对比的是，中间业务收入连续两年大幅滑坡，成为拖累盈利质量的核心短板。2026年上半年，该行手续费及佣金净收入仅1.99亿元，同比大幅下滑27%，占总营收比重仅3.37%，对营收贡献微乎其微。而2025年该项收入同比降幅更是高达41.01%，中间业务创收能力持续弱化，业务转型进展缓慢。

其他非息收入同样呈现结构性分化。 2026年上半年，该行投资收益同比增长16.38%至13.34%，形成正向贡献，但公允价值变动收益亏损1.59亿元，较去年同期0.68亿元的亏损幅度显著扩大，进一步扰动整体盈利水平。

与此同时，风险拨备计提力度持续加大，持续侵蚀利润空间。2026年上半年，湖南银行计提信用减值损失15.5亿元，同比增长14.55%，计提规模占当期利润总额比例高达58.7%，是该行净利润增速大幅跑输营收增速的核心原因。

业绩增速持续放缓近年盈利增长基本陷入停滞

资料显示，湖南银行前身为华融湘江银行，2022年完成股权重组与更名，由湖南本土国资与中央汇金接盘，彻底转型为省属重点地方城商行。改制初期，该行盈利保持相对稳定，但从2024年开始，增长动能持续衰减。

复盘近年业绩数据，2022年至2024年，该行营收分别为109.29亿元、114亿元、114.02亿元，净利润依次为30.86亿元、33.03亿元、33.52亿元，增长基本陷入瓶颈。2025年行业经营压力加剧，该行营收、净利润双双转负，同比分别下降4.68%、1%。进入2026年上半年，虽然营收重回正增长，但净利润近乎原地踏步，盈利修复能力极弱。

针对该行经营现状，中诚信国际评级报告指出，湖南银行虽依托资产规模扩张维持基本营收盘、持续优化费用管控，但受净息差收窄、非息收入大幅下滑拖累，整体盈利水平承压，盈利能力亟待修复提升。

不良贷款再度抬头逾期规模突破71亿元大关

相较于疲软的盈利表现，资产质量下行压力更值得警惕。数据显示， 2023年至2025年末，湖南银行不良贷款余额分别为49.88亿元、51.78亿元、57.26亿元，不良率对应为1.75%、1.65%、1.69%，2025年末已出现不良反弹迹象。

进入2026年，资产质量压力进一步放大。截至6月末，该行不良贷款余额攀升至61.98亿元，不良率抬升至1.72%，较上年末上行0.03个百分点；逾期贷款规模大幅增至71.56亿元，较上年末增长6.3%，逾期规模显著高于不良规模，潜在风险敞口持续扩大。

从风险结构来看，该行存量不良高度集中于房地产、批发零售、制造业三大领域。受宏观经济波动、地产行业持续调整影响，实体企业经营承压，对公信贷风险持续暴露。同时，居民收入承压背景下，个人信贷逾期风险同步上升。仅2025年全年，该行新增不良贷款就达40.30亿元，风险出清压力较大。

评级机构同时提示，该行仍存在部分展期、借新还旧及延期还本付息贷款，在经济修复偏弱的环境下，这类隐性信贷资产存在持续劣变可能，后续资产质量仍存下行压力。伴随不良抬升，该行风险抵御指标同步走弱，2026年6月末拨备覆盖率降至168.18%，较上年末下降7.16个百分点，风险缓冲空间持续收窄。

资本补充过后再度回落国资控股底色稳固

为夯实资本实力、抵御经营风险，湖南银行2025年密集落地多轮资本补充动作。当年4月，该行发行53亿元无固定期限资本债券；10月完成30亿元二级资本债券发行，同时顺利落地40.1亿元增资扩股，湖南省财政厅及多家省市属国企集中增资，资本实力一度显著补强。

受此支撑，2025年末该行资本指标大幅改善，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别达12.82%、10.61%、9.38%。但随着资产持续扩张、风险资产增加，2026年6月末三项资本指标同步回落至12.47%、10.41%、9.24%，资本消耗速度较快，后续资本补充压力仍存。

股权结构方面，该行省属国资属性极为稳固。截至2025年末，湖南国资体系合计直接、间接持股比例达65.88%，湖南省政府为实际控制人。截至2026年半年末，该行前五大股东分别为湖南财信金控、中央汇金、湖南财信投资、湖南省财政厅、湖南出版投资控股集团，股权结构稳定，地方国资背书优势显著。

规模扩张遇瓶颈提质转型迫在眉睫

整体来看，湖南银行当前已进入“规模增、盈利弱、质量弱、资本耗”的阶段性瓶颈。依靠传统信贷扩张的增长模式边际效应持续递减，中间业务短板难以补齐，叠加资产质量承压、拨备计提侵蚀利润，银行盈利修复难度加大。未来，依托国资优势夯实资本、严控信贷风险、优化收入结构、摆脱粗放规模扩张模式，将是湖南银行实现高质量发展的核心突破口。