东莞农商行注销多家分支机构，上半年信贷资产质量显著承压

近期，东莞农村商业银行股份有限公司（以下简称“东莞农商行”）披露注销分支机构金融许可证的公告，涉及一家支行及多家分理处。

公告显示，东莞农商行共注销东莞农商行万江万福支行，东莞农商行茶山横江村分理处、黄江鸡啼岗分理处、沙田民田分理处、塘厦清湖头分理处、东坑茶新分理处等九家分支机构。上述分支机构均经国家金融监督管理总局东莞监管分局批准终止营业并交回《中华人民共和国金融许可证》。

精简分支机构的同时，东莞农商行也在出手合并村镇银行。今年7月，国家金融监督管理总局广东监管局批复同意东莞农商行吸收合并云浮新兴东盈村镇银行，并承接云浮新兴东盈村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工。

据公开资料，东莞农商行源于1952年成立的东莞信用互助组，1996年与农业银行脱离行政隶属关系，2005年完成统一法人改革成立东莞市农村信用合作联社，2009年改制为东莞农村商业银行股份有限公司，2021年在香港联交所挂牌上市。截至2026年6月末，东莞农商行共设立一级分支机构38家，二级支行193家，分理处170家。

作为头部农商行，东莞农商行近年来在分支机构助力下，展业触角不断延伸，资产规模持续扩大。然而，在其快速扩张过程中，信贷资产质量显著承压。今年上半年，东莞农商行不良贷款率上升，关注类贷款规模激增，正常类贷款迁徙率也较年初大幅增加。

中期业绩报告显示，2026年上半年，东莞农商行不良贷款率1.93%，相较上年末增加0.14个百分点；拨备覆盖率192.99%，相较上年末下降14.69个百分点。引人注意的是，东莞农商行虽然进一步加大不良资产清收处置力度，但仍未实现不良贷款率有效压降。

除了不良率指标走高，东莞农商行的前瞻性风险指标也出现大幅上升的迹象。截至2026年6月末，东莞农商行关注类贷款规模152.19亿元，较上年末增加64.99亿元，增幅高达74.53%；关注类贷款占比3.65%，较上年末上升1.52个百分点。

与此同时，东莞农商行正常类贷款迁徙率为5.01%，关注类贷款迁徙率为30.96%，分别相较上年末的1.47%、27.18%显著增加。作为商业银行的前瞻性风险指标，关注类贷款占比和正常类贷款迁徙率在一定程度上代表资产质量下迁趋势，当相关指标上升时可能意味着不良贷款生成压力增加。

在东莞农商行资产质量承压之际，其计提减值损失规模大幅增加。2026年上半年，东莞农商行资产减值损失15.13亿元，相较上年同期增加6.43亿元，增幅高达73.91%。对此，东莞农商行解释称，主要是加大贷款拨备计提力度，增强资产风险抵御能力。

从财报披露的不良贷款数据来看，东莞农商行公司贷款的资产质量下行压力高于个人贷款。2026年上半年，东莞农商行各项贷款余额4167.84亿元，较上年末增加77.53亿元，增幅1.90%。报告期内，东莞农商行公司贷款不良金额大幅增加，不良率达1.85%，相较上年末增加0.34个百分点。公司贷款业务中，批发和零售业贷款不良率上升至9.49%。

整体业绩方面，东莞农商行上半年实现营收、净利高速增长。截至2026年6月末，东莞农商行的资产规模为7980.83亿元，较上年末上升0.26%。报告期内，该行实现营业收入60.61亿元，同比增长10.18%；净利润为28.87亿元，同比增长9.86%。

值得一提的是，收入增长主要系利息净收入增加所致，而净利润增长与所得税支出减少相关。财报数据显示，2026年上半年，东莞农商行所得税支出同比减少3.48亿元，降幅高达273.93%，扣除所得税开支影响，其税前利润同比下滑3.24%。东莞农商行税前利润下滑，与其资产计提减值损失规模扩大相关。

此外，东莞农商行报告期内实现净利差和净息差回升。2026年上半年，东莞农商行利息支出同比减少，净利差1.27%，相较上年同期增加0.11个百分点；净利息收益率1.30%，相较上年同期增加0.08个百分点。受利润增长影响，东莞农商行平均总资产回报率和平均权益回报率均较上年同期上升。