一通举报电话，揭开银行业『反内卷』的下半场

2026年10月9日，厦门市银行业协会公布全国首个银行业不正当竞争举报电话，受理范围直指不当考核激励、非理性定价、不当返佣返利及套费套利、不当营销宣传、盲目竞逐市场五大乱象。仅仅五天后，宁波跟进开通同类监督渠道。从一纸自律公约到一部公开电话，从机构自查到社会监督，中国银行业反内卷，正在从"软倡导"走向"硬约束"

两城先后按下"举报键"，意味着银行业反内卷，正式从行业自律的"君子协定"，迈入公众监督的"硬约束时代"。这场治理为何如此紧迫？反内卷到底在反什么？又将为谁带来红利？

1 卷到什么程度？——息差四年跌去三分之一

要理解银行业为什么必须反内卷，只需看一个核心指标：净息差。净息差（净利息收入与生息资产平均余额之比）是银行业最核心的盈利能力指标——它衡量的是银行用每一块钱生息资产能赚回多少利息净收入，是银行体系健康运转的"血压计"。

2021年末，我国商业银行净息差还维持在 2.08% 的舒适区间；此后四年持续下行，一路跌破2%、1.8%、1.6%、1.5%多重关口，在2026年一季度触及 1.40% 的历史最低位，直到二季度才因负债成本改善首次环比微升1个基点至1.41%。

1.8%是业内公认的净息差合理维持线——低于这条线，银行依靠内生利润补充资本、覆盖风险的能力将明显削弱。而1.40%是什么概念？2026年一季度商业银行不良贷款率为 1.51% —— 银行的"赚差"已经薄到压不住自身的不良率。这不是健康的竞争，而是在消耗金融体系的风险缓冲垫。

2026Q1历史最低商业银行净息差息差已薄于不良按揭+车贷佣金同比

内卷不只是宏观数字的下滑，它具体化为五类令行业苦不堪言的乱象，也是厦门举报电话明确圈定的受理范围：

银行业"内卷"五大典型表现

不当考核激励非理性定价不当返佣返利及套费套利不当营销宣传盲目竞逐市场不当考核激励 ——存款、贷款、理财、信用卡层层下压硬性指标，完不成扣绩效、末位淘汰，逼得基层员工自掏腰包贴息、找中介冲量；

非理性定价 ——为抢客户把贷款利率压到覆盖不了成本，为抢存款变相高息揽储、送米送油送购物卡；

不当返佣返利与套费套利 ——房贷、车贷领域一度出现贷款额2%—3%的高额返佣，养肥了中介链条，掏空了银行利润；

不当营销宣传 ——夸大收益、隐瞒风险、变造宣传材料，甚至用"限时""独家"话术误导消费者；

盲目竞逐市场 ——大行下沉掐死中小银行地盘，中小银行跨界扩张自己不熟悉的领域，同质化"掐架"没人做差异化。

当所有人都被裹挟着往同一个方向跑——哪怕前面是悬崖，你也不得不跑。这就是银行业内卷最残酷的真相：不是某一家银行想卷，而是不卷就活不下去。

2 为什么必须反？—内卷的三重代价

内卷之所以不能放任，是因为它侵蚀的不只是某家银行的利润，而是整个金融体系的根基。代价层层传导，最终落到每个人头上。

第一重代价：利润变薄→资本补充乏力→风险抵御能力下滑

净息差收窄直接吞噬银行利润。2026年上半年，商业银行累计实现净利润1.24万亿元，同比微降0.57%。利润少了，内源性资本补充就捉襟见肘；资本跟不上，银行的信贷投放能力和风险抵补能力都会被削弱。尤其对中小银行而言，当净息差从2%以上跌到1.4%左右，"以量补价"的空间早已被挤压殆尽——农商行2026年二季度不良率已升至 2.83%，约为行业平均水平的近两倍。

第二重代价：价格信号扭曲→货币政策传导"失灵"

央行2024年三季度货币政策执行报告罕见点出要害："市场竞争激烈，银行'内卷'严重……部分贷款利率特别是大企业贷款利率明显低于同期限国债收益率，极少数银行以显著低于保本点的利率发放房贷。"这意味着，价格已经不再反映真实的风险与成本 ——当贷款定价跌破保本点，银行就必然通过放松风控、捆绑收费、后续抽贷等方式把隐性成本转嫁出去，最终反而让真正需要资金的小微企业拿不到便宜的钱。

第三重代价：员工被"卷"废了，服务质量被"卷"没了

"打价格战打到最后，没有人能提供好服务——因为好服务本身是要花钱的。"当一线员工70%以上精力被拉存款、冲规模、拼返佣占用，谁来深耕客户需求、做产品创新？消费者表面上拿到了更低的贷款利率，背后却是理财飞单、存款变保险、服务投诉无门等乱象的温床。这是一种 "短期占便宜、长期吃亏" 的伪红利。

⚠️ 一个容易被忽视的真相：打价格战打到最后，没有任何一方能提供真正的好服务——因为好服务本身是要花钱的。当银行每放一笔贷款都在亏边缘、每揽一笔存款都在割肉，留给风控、投研、客户服务的资源只会越来越少。最终消费者看似拿到了"更便宜"的金融产品，却买到了缩水的服务、放大的风险。

银行卷到最后，卷的不是价格，是风险；拼的不是服务，是底线。当底线被击穿，没有谁能全身而退。

3 怎么反？——从"君子协定"到"台账上报"的治理升级

反内卷不是一夜之间的事。梳理近两年的政策脉络可以看到，一条清晰的治理升级路径已经浮现：

2024年7月30日：首次提出"要强化行业自律，防止'内卷式'恶性竞争"——反内卷上升为中央决策

2024年11月：央行发布《2024年第三季度货币政策执行报告》，首次在官方文件中将银行过度竞争定性为"内卷"，直指"高息买存款""房贷利率低于保本点"等乱象

2024年12月：中央经济工作会议将表述升级为"综合整治'内卷式'竞争，规范地方政府和企业行为"——从"防止"到"综合整治"，措辞明显加码

2025年3月："综合整治'内卷式'竞争"写入政府工作报告，成为年度经济工作重点任务

2025年7月：广东在全国率先构建"1+3+N"治理体系（1张负面清单+3份自律公约倡议书+N项重点业务规范），建立大数据筛查模型，打响地方治理"第一枪"

2025年9月：厦门出台《反不正当竞争自律公约》，首次将"保障基层员工合法权益、加大人文关怀"写入反内卷框架；浙江、湖南、陕西等地密集跟进

2026年1月15日：金融监管总局年度工作会议将"深入整治无序竞争，持续规范行业秩序"列入年度重点任务，反内卷从行业共识升格为监管顶层战略

2026年4月：金融监管总局发文要求大型机构带头维护县域金融秩序，"坚决防止并纠正涉农领域'价格战'等内卷式竞争"

2026年5月：监管明确不再对普惠型小微企业贷款设定统一硬性增速考核，从制度端拆解"规模情结"最刚性的支柱——考核指挥棒不改，内卷永远停不下来

2026年10月9—14日：厦门首开通举报电话，宁波五日后设立监督咨询渠道

，建立举报台账定期上报监管——行业自律正式长出"监管牙齿"，线索通道直通行政监管

核心逻辑转变：从"罚业务"到"罚机制"

2026年以来，已有超10家银行因违规设置考核指标吃到监管罚单，多为百万元级大单：沙县农商行170万、永泰农信社150万、松溪农信社150万、农行宜春分行105万、临安农商行140万、凉山农商行120万……更关键的是，处罚案由已从具体业务违规，延伸至考核指标设定本身，相关责任人同步追责的"双罚制"成为常态。这意味着监管不再只打"出头鸟"，而是要拆掉让鸟不得不飞的那把发令枪。

"引导各类银行发挥比较优势，开展差异化金融服务，避免无效'内卷'。"——构建分层有序、差异化竞争、优势互补的银行体系，让大银行做大大银行的事，小银行做好小银行的事，才能从根源上走出同质化厮杀的泥潭。

4 反内卷能带来什么？——多赢的红利已开始显现

治理成效已经在财务数据和市场秩序中开始显现。反内卷不是"反对竞争"，而是守护真正有价值的竞争，最终形成银行、实体、消费者三方共赢的正向循环。

维度竞争手段拼价格、拼返佣、拼礼品、拼关系拼产品、拼服务、拼风控、拼科技客户关系抢客挖客、一锤子买卖

深耕陪伴、长期信任员工状态冲时点、压指标、加班文化专业导向、价值创造、职业尊严息差表现持续收窄、逼近风险线

企稳回升、合理充裕服务实体资金空转、低成本套利精准滴灌、与实体共生对银行：息差企稳，利润修复

2026年二季度净息差回升1个基点至1.41%，这是2022年以来首次单季环比上升。广东辖内住房按揭与汽车金融佣金支出同比下降 89%，净息差已企稳回升。息差筑底的信号正在由点及面扩散。

对员工：松绑考核，回归专业

当存款冲刺、贷款冲量、返佣争客的考核枷锁逐步拆除，银行从业者终于可以把精力从"怎么完成KPI"转向"怎么服务好客户"。厦门公约首次把"保障员工合法权益、加大人文关怀"纳入自律范围，本身就是治理理念的一次重要转身。

对实体经济：融资成本真正可持续下行

很多人以为"内卷能让企业拿到更便宜的贷款"——实际上，低于保本点的利率是不可持续的，要么以放松风控为代价，要么很快抽贷断贷。2026年6月，新发放企业贷款加权平均利率约 3.0%，处于历史低位但已经企稳，这种"稳价"而非"无限降价"，才是对实体经济真正负责任的支持。

对消费者：长期利益得到保护

短期内或许多了几桶油、几张购物卡，但一个健康可持续的银行体系，能给消费者的是：不被误导销售、不被泄露信息、需要贷款时能公平获得、存款安全有保障——这些远比几斤大米有价值。

“反内卷，不是反竞争，恰恰相反，它是在守护真正有价值的竞争。把资源从"抢蛋糕"转向"做大蛋糕"，这才是金融服务实体的本意。

5 写在最后

一通举报电话的意义，远不止多了一个投诉入口。它标志着银行业反内卷，正在从"机构自律"走向"社会共治"，从"运动式整治"走向"常态化机制"。

但也要清醒看到，内卷是多年形成的顽疾，不可能一蹴而就。隐性的价格竞争、私下的返佣返利、根深蒂固的规模情结，都需要时间来逐步化解。举报渠道畅通后，如何甄别恶意举报、如何保护举报人、如何把线索转化为实质监管行动，都考验着治理的精细化水平。

更根本的转变，在于理念的升级——拼规模拼价值

当银行业真正从"以规模论英雄"转向"以质量分高下"，从"同质化厮杀"转向"差异化共生"，中国的金融体系才能真正行稳致远，金融活水才能精准滴灌到实体经济最需要的地方。

这场反内卷的战役，没有输家。唯一输掉的，只会是那个"不卷就活不下去"的旧逻辑。

一个行业的健康，从来不是靠所有玩家挤在同一条跑道上比谁更拼命；而是让不同的人跑不同的赛道，让专业的人做专业的事，让好服务赚到好回报。银行业反内卷，反的不是竞争本身——它恰恰是在守护真正有价值的竞争。