江苏银行狂飙突进、北京银行主动瘦身 ！城商行一哥彻底易主 ？

其中，位居前列的江苏银行和北京银行在总资产上出现了“一升一降”的情况。江苏银行快速扩张，半年新增资产规模近七千亿元；北京银行则主动刹车，在总资产方面出现逆增长趋势，减少了近两千亿元，成为上市银行中少数的收缩资产负债表的企业之一。

这一升一降的背后已经不再是单纯的收入高低之分了。在银行业的净息差一直受压的大背景下，两家城商行截然不同的经营策略也代表了当前业内两条截然不同的发展路径，二者之间的经营理念碰撞出的结果也给整个银行业的发展提供了重要的启示和参考样本。

江苏银行：狂飙突进，对公引擎火力全开

从江苏银行上半年的成绩单可以发现，其发展态势十分强劲，走出了一个高速扩张的步伐。

首先，资产规模扩张势头凶猛。按照规模来衡量的话，该银行的总资产达到了5.61万亿元，在短短半年的时间里就增加了将近七千亿元的资金。巨大的资产增长也使得它和同行业其他银行之间在体量上产生了明显的差别，成为了城商行体量的第一大行。

其次，对公业务强有力发展。支撑起规模快速扩张的主要原因就是公司类贷款占比大，上半年江苏银行公司的贷款总额为1.94万亿元人民币，同比增长16.72%。信贷资金主要投入到了制造业和基础设施建设当中，在长三角这片土地上深耕细作，充分地享受到了区域经济转型升级所带来的好处。

还有，资产的质量依然保持稳定并上升。到今年上半年的时候，该银行的不良贷款率只有0.81%，这是它成立以来最好的成绩；拨备覆盖率更是达到了304.83%以上，厚厚的缓冲垫证明了它的风险管理能力很强，在业内处于领先地位。

最后，盈利能力持续兑现。截至今年上半年，江苏银行营业收入达到489.52亿元，同比增长了9.11%，归母净利润为218.76亿元，增长率为8.09%，在整体银行业息差压缩的情况下依然实现了收入和利润的增长，在这样的情况下这份报表所体现出来的价值是值得市场认可的。

但在快马加鞭的发展中，也要注意一些隐含的风险问题。

第一，零售板块表现较为平庸。报告期内，个人贷款余额同比下降1.65%，这表明消费贷和住房贷款等零售领域并没有出现很强劲的增长势头，整个行业的增长很大程度上依靠对公业务来推动，这就需要继续改善自身的产业结构。

第二，拨备覆盖率情况仍需警惕。目前拨备覆盖率为304.83%，虽然仍处于比较安全的状态，但比年初下降了18个百分点。随着对公大额贷款项目的不断推进，行业的周期性风险也将逐渐显现出来，在此之前银行必须保持高度警惕并做好相应的预防措施来防止因资产质量恶化所带来的损失。

北京银行：断臂求生，主动“瘦身”换未来

如果说上半年江苏银行的业绩报告是进攻的话，那么北京银行半年报的主题就变成了战略收缩。

首先，主动缩表，优化结构。总资产减少了3.95%，但缩减规模并不意味减少全部的信贷投放，而是对资金进行再分配的过程。虽然整体资产有所减少，但是优质的主流信贷业务依然保持着稳定的上升趋势，在科技金融和绿色环保两个领域内的贷款增速都超过了13%，银行也通过主动压缩低效、低收益资金，来扩大优质信贷业务的空间。

其次，降低成本、提高效率是改革的一大亮点。在上半年中，北京银行就着力于降低高成本负债的成本，使得计息负债成本率降低了0.27个百分点。由于负债端成本下降的缘故，利息净收入也同比上升了6.34%。虽然总资产规模有所减少，但通过精细化的成本控制依然保持住了利息收入的基础。

还有，轻资产转型初见成效。财富管理板块开始出现爆发式增长趋势，手续费收入同比增长了28%，私人银行业务代理销售量也增加了32%。这就说明了银行正逐渐脱离传统的单纯依靠发放贷款来获得利差的方式，中间业务方面也慢慢形成新的增长点。

另外，资本实力反而更加厚实。在减少资产负债的同时，并没有消耗银行自身资本金。到报告期末时，该行的核心一级资本充足率反而提高到了8.91%，风险抵补能力不降反升。

但是主动瘦身的道路，也会有痛苦的过程。

第一，规模出现掉队情况。在同行们纷纷加大资产规模的时候，却选择了缩小自己的市场空间，短期内可能会出现市场份额减少、在行业内说话权降低的问题。

第二，零售板块也感受到了改革所带来的压力。个人贷款余额减少了4.02%，这其中既有互联网贷款持续压缩的原因，也有其他因素的影响。目前零售业务的增长引擎还没有完全发动起来，在未来的转型过程中要怎样在符合规定的前提下重新激活零售板块，这将成为北京银行的一个重要的考验。

巅峰对决：三大维度撕开真实差距

把两份财务报告放在一起进行比较，就会发现这两家银行的发展之路各有特色。我们可以按照战略选择、盈利能力以及风险准备这三个方面来分析二者不同的发展模式。

战略定力：激进扩张和刮骨疗毒

江苏银行顺应潮流，在长三角实体经济转型升级的关键时期抓住机遇，大力发展对公信贷业务，扩大资产规模，走的是规模至上之路；而北京银行却逆流而行进行改革，虽然短期内会牺牲掉一部分资产，但是为了改善自身的经营状况，还是毅然决然地清除了无效资产，这也更有利于自身的转型升级。这两种方式本身并没有好坏之分，只有两个银行根据自身的情况所作出的选择。

盈利质量：规模的增长和效率的提升

江苏银行扩张的基础是规模驱动，即做大对公贷款投放量来提升收入利润。而北京银行则是采取效率优先的方式，从半年报数据可知，其在总资产下降的情况下，通过降低负债成本和改善资产结构，实现了超过5.6%的净利润增长率，并将精细化管理效益发挥到极致。

风险底牌：优良风控和稳健兜底

从资产质量来看，江苏银行0.81%的不良贷款率在行业中处于领先位置，风险控制效果十分显著；北京银行1.3%的不良率虽然比江苏银行稍高一些，但是拨备覆盖率已经接近200%，而且关注类贷款比例也在不断下降中，历史上的不良资产问题正逐渐得到解决，整体风险状况趋于好转。

格局之变：城商行规模“一哥”易主，下半场怎么打？

两个大型城市商业银行之间出现分化的原因，并非单一企业的经营策略不同，而是整个城市商业银行行业的竞争环境发生了改变。

首先，江苏银行虽然规模超群，但仍不能放松警惕。北京银行此次收缩资产负债表是出于战略考虑，并非被动而为，在完成资产结构优化之后依然有可能卷土重来。而江苏银行对公业务占比高，必须重视行业周期变化给信贷造成的影响。

其次，北京银行进行断臂求生，实则是为了长期稳定发展。在监管部门一直提倡降低对规模依赖的情况下，北京银行主动缩减资产的做法，主要目的并不是为了短期内提高市场份额，而是符合了整个行业的整体趋势。如果北京银行可以在科技金融、财富管理等领域中能继续取得好成绩，实现轻资本转型的话，那么它未来的成长空间将会更大。

还有，城商行之间的竞争方式已经发生转变。前几年的时候，各家银行之间较量的主要指标是资产多寡和网点多少，即总资产量；但在行业发展的新阶段下，重点考察的内容则变成了资产的质量情况、盈利能力以及特色领域深耕的程度等，也就是银行自身的核心竞争力。江苏银行和北京银行所走的道路也表明了城商行正式进入了高质量发展的新阶段，单纯的依靠扩大规模来获得胜利的时代已经逐渐落幕。

最后，头部的竞争并不是只有两支队伍在比拼。宁波银行、上海银行等众多优质的城市商业银行一直在后面紧紧追赶着。江苏银行要想保持领先的地位，北京银行想要转型和突破，都不可以放松警惕。否则城商行规模“一哥”的竞争将会更加激烈。

行业赛道已变，未来的比拼并不单单取决于资产报表上的数据了。以后的竞争中扩大规模并不等同于胜利，缩小规模也不等于落后。各个城市商业银行应当根据自身的实际情况，找到适合自己的高质量发展的方向。

控制好规模、收益和风险这三者之间的关系，才有机会在行业变革的大潮中站住脚跟，并且进入下一轮比赛。

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