42家上市银行半年报盘点：业绩修复分化明显 息差迎来企稳拐点

随着A股上市银行2026年半年报全部披露完毕，银行业上半年经营全貌正式落地。整体来看，行业盈利稳步修复，营收、净利润增速较去年同期显著回暖，但不同梯队银行走出分化行情，业绩修复“温差”凸显。值得关注的是，持续承压的银行净息差迎来久违企稳信号，负债降本成效持续显现，非利息收入则呈现明显分化，成为各家银行经营韧性差异的核心变量。

银行板块回暖节奏不一各梯队业绩修复温差显著

整体经营数据显示，2026年上半年42家A股上市银行合计营收约3.14万亿元，同比增长7.42%，较上年同期1.04%的增速大幅抬升；合计归母净利润1.13万亿元，同比增长2.96%，同样优于去年0.80%的同期水平，行业整体盈利基本面持续改善。

从个股表现来看，42家上市银行中有32家实现营收、归母净利润双增长，多数银行迈入修复通道，但国有大行、股份行、城商行、农商行四大梯队复苏节奏迥异，板块内部结构性分化特征突出。

国有大行成为行业稳增长的核心压舱石。6家国有大行上半年合计营收20049.87亿元，同比增长9.38%；归母净利润7125.98亿元，同比增长4.41%，营收与利润同步稳健增长，经营底盘扎实，抗周期能力持续凸显。

城商行凭借灵活的区域经营优势实现突围，成为上半年银行板块最大亮点。其中厦门银行营收增速领跑行业，上半年营收同比增幅达19.60%；青岛银行盈利增速拔得头筹，实现归母净利润36.19亿元，同比增长18.08%，中小城商行成长动能持续释放。

与之形成反差的是股份行，整体经营压力最为突出。9家上市股份行上半年总营收仅增长2.85%，归母净利润同比下降2.56%，整体盈利小幅承压。内部格局同样分化，招行、中信、浦发、平安、浙商五家银行实现营收净利双增，而民生、兴业、光大、华夏等银行净利润出现不同程度下滑，经营走势冷暖不均。

农商行整体呈现“营收偏弱、盈利稳健”的特征。10家上市农商行中有4家营收同比负增长，但全部农商行均实现净利润正增长，依托下沉市场的稳定客群基础，保持了相对稳健的盈利韧性。

负债降本成效持续释放行业息差迎来阶段性企稳

历经长期持续收窄后，银行业净息差在2026年上半年迎来清晰企稳信号，彻底扭转单边下行态势，成为行业上半年最关键的积极变化。

据Wind数据统计，上半年共有17家上市银行实现净息差同比回升，行业盈利边际压力持续缓解。其中西安银行改善幅度尤为突出，上半年净息差达1.99%，同比提升0.29个百分点，盈利空间显著修复。

息差企稳直接带动利息净收入回暖，多家区域性银行实现大幅增长。南京银行上半年净利息收入同比增幅超40%，苏州银行、西安银行、厦门银行、重庆银行等多家银行净利息收入同比涨幅均突破20%，传统信贷主业重回增长通道。

此轮息差企稳，核心得益于银行持续压降负债成本、优化存款结构。西安银行在半年报中明确表示，存款付息率的持续下行，有效带动净息差抬升，成为利息收入增长的核心驱动力。在行业持续推进存款市场化调价、压降高息存款的背景下，负债端降本增效成效全面显现。

行业宏观数据同样印证息差拐点显现。金融监管总局数据显示，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度环比小幅回升0.01个百分点，系2022年一季度以来行业首次实现单季度环比回升，标志着持续数年的息差下行周期迎来阶段性企稳。不过当前资产端收益率依旧承压，行业息差全面反转仍需时间验证。

非息收入表现持续分化成银行韧性差异核心变量

在净息差整体处于低位的背景下，发力非利息收入、拓宽多元增收渠道，成为各家银行对冲信贷业务压力、稳定营收基本面的关键举措。但行业非息收入增长格局分化明显，头部银行优势持续扩大。

数据显示，上半年42家上市银行中有20家实现非息收入同比增长。国有大行、头部股份行多元经营能力凸显，非息收入增长韧性更强。其中邮储银行非息收入同比增长12.25%，非息收入占总营收比重升至23.6%，创下上市以来新高，多元业务转型成效显著。反观部分城商行、农商行表现偏弱，杭州银行、青农商行、长沙银行等非息收入同比出现下滑。

投资收益是本轮非息收入增长的核心支柱。依托债券市场行情和成熟的资金运营能力，多家大行投资收益大幅走高，农业银行其他非息收入同比增速达43.4%，建设银行非息收入同比增长16.74%，核心受益于债权投资收益增厚。但业内人士坦言，债券市场利率波动加剧，叠加去年高基数效应，后续依靠投资收益拉动营收的持续性存疑。工商银行副行长赵桂德公开表示，下半年股债汇市场波动仍将持续，非息收入高增长态势难以持续，行业增收压力仍存。

财富管理、手续费业务则拉开银行零售能力差距。具备庞大零售客群、成熟财富管理体系的银行，手续费及佣金收入增长强劲，而依赖传统对公业务的银行则持续承压。具体来看，工商银行上半年手续费及佣金净收入692亿元，同比增长3.3%；招商银行凭借零售优势，大财富管理收入同比增长18.44%；兴业银行手续费及佣金净收入142.01亿元，同比增长8.61%，收入占比持续提升，成为稳定营收的重要补充。

行业进入结构性修复周期提质转型成核心赛道

综合半年报数据来看，当前银行业已告别单边下行周期，整体迈入结构性修复阶段。息差企稳缓解行业核心盈利压力，非息收入多元发力对冲周期波动，但板块内部梯队分化、个体差距持续放大。

未来，负债端精细化管控、资产端结构优化、财富管理与资金运营能力升级，将成为银行穿越周期、拉开业绩差距的关键。在息差难以大幅反弹的行业背景下，深耕零售、做强多元业务、严控经营成本，将是上市银行持续夯实经营韧性、实现高质量发展的核心路径。