助贷行业观察（2026-10-30）

名单制满一年，收缩从“砍数量”进到“标状态”

助贷合作机构名单，现在多了一栏状态。浙商银行10月22日更新的《零售互联网贷款助贷业务合作机构名单》共23家，其中16家备注“仅存续业务”，包括中国平安财产保险、上海哈啰普惠、北京中保国信融资担保、国任财产保险等，意思是从此不再新增助贷项目，只消化存量在贷业务。10月前后更新的还有两家：上海银行10月8日公示普惠互联网贷款合作机构，把合作主体按运营机构、联合出资机构、增信服务机构三类逐条列示，覆盖抖音、平安融易、阿里国际站、京东、微众五个运营平台；甘肃银行9月28日公示18家，其中联合出资2家、营销获客8家、担保增信8家，另单列1家已停止新增合作但仍有贷款余额的机构N1N2。

数量上的收缩，民营银行最狠。亿联银行的合作导流获客机构从2024年11月的56家降到2026年7月的10家，只剩美团、度小满这类头部；华瑞银行今年3月到9月把个人贷款业务合作机构从70家减到56家，爱奇艺、快手都从名单里消失；富民银行的平台运营机构从12家减到7家、增信服务机构从18家减到6家，合计30家降到13家；蓝海银行68家平台运营机构里有40家标注暂停投放，在营口径剩28家；三湘银行截至5月23日的平台运营与增信机构合计从2025年末的42家减到30家；江西裕民银行的平台运营机构由21家减至16家、增信服务机构由15家减至11家N1N2。

城商行是两个方向。兰州银行7月更新的名单在机构数量与主体名录上和2025年9月版本完全一致，仍是12家获客平台、13家融资担保公司，唯一的变动是所有机构的合作状态被调整为“停止合作”。股份行的名单本来就短：中信银行4家、光大银行7家、兴业银行3家，以头部平台为主N1N2。口径要先说清楚——各行披露的机构类型不一样，有的只列平台运营机构，有的把平台运营与增信机构合并计算，跨行比数量没有意义，只能比同一家的前后值。

被清退的不只是中小平台。富民银行与三湘银行都终止了与马上消费金融的合作，两家还分别终止了与京东系钧腾信息、云瀚信息的合作，微众银行同时出现在两家银行的终止名单里；重庆银行把美团生活费、美团生意贷、京东金条三款助贷产品标注为已停止投放，只保留微粒贷作为共同出资类、而非助贷类合作机构N2。催收侧同步在收：微众银行公示的催收合作机构从2025年9月的320家降到最新的152家，名单里多是律师事务所和调解中心；华瑞银行目前与15家委外催收机构合作，比3月少1家；金城银行截至9月30日有26家互联网贷款合作催收机构，3月时是32家N1。

这一栏状态是怎么来的。助贷新规2025年4月1日发布、10月1日施行，要求商业银行总行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站、移动应用程序等渠道披露并动态更新，不得与名单外机构合作；准入上要求审慎制定标准、有效实施尽职调查、从严审批。一年下来，名单的问题从“有没有”变成“存续还是新增”——标注仅存续，既满足了名单制，也给存量业务留出自然到期回收的过渡期，不必强行提前收贷N1N2。

重庆：互联网贷款不许当补线下投放的工具

重庆金融监管局日前发布《关于进一步加强辖内银行业金融机构互联网贷款业务风险管理的通知》。文件要求各银行业金融机构坚持总行集中管理、权责收益匹配、风险定价合理、业务规模适度的原则，把互联网助贷、联合贷以及通过第三方平台营销获客形成的贷款，统一纳入全行风险偏好、资本约束和年度信贷计划N3。

最直接的一句，是给互联网贷款划了用途线。通知明确不得将互联网贷款作为弥补线下投放不足、维持短期营收或者扩大客户数量的简单工具，要求银行切实履行互联网贷款风险管理主体责任，明确牵头部门和内部责任分工，健全与业务风险状况相适应的治理架构和内控机制，推动业务回归审慎经营本源N3。

“减少路径依赖”是另一条线。通知要求银行进一步减少对互联网平台的路径依赖，健全自主获客、自主风控和贷后管理体系，夯实金融科技、数据治理和人才队伍支撑，实现互联网贷款业务从“流量驱动”向“能力驱动”转变。落到实操上，这几句等于把合作机构的选择标准从“能不能带量”改成“能不能补能力”N3。

要说明的是，这是重庆市辖内机构的监管文件，不是全国统一要求，不必当成全国动作来读。它和名单收缩放在一起看，方向是一致的：规模适度、自主风控、减少对平台的依赖，这几条正在同时被强调。

拉卡拉广州小贷注销资质，三张牌照只剩两张

三张网络小贷牌照，现在只剩两张，其中一张还在停业状态。10月28日，广东地方金融管理局发布公告，同意广州拉卡拉网络小额贷款有限责任公司注销小额贷款业务资质。公司须在30日内到市场监管部门办理名称、经营范围变更登记或注销登记，名称和经营范围中不得再使用“小额贷款”“小贷”等涉金融属性字样，不得继续或变相从事小额贷款业务，营业场所标识、网站、微信公众号须同步清理或变更，相关债权债务由股东或变更后存续的市场主体承接N4N5。

这张牌照已经缩过两轮。广州拉卡拉小贷成立于2016年4月，唯一股东为广州众赢维融智能科技有限公司；2023年3月，广州市地方金融监管局同意其注册资本从10亿元减至2亿元。它曾属于拉卡拉支付体系，2016年10月随广州众赢、深圳众赢等10家公司股权一并剥离给联想控股旗下的考拉科技。另外两张牌照各有去向：北京拉卡拉小贷2023年起不再从事小贷业务，更名为北京拉卡拉网络技术服务有限公司；重庆拉卡拉小贷2017年5月成立、初始注册资本5亿元、2020年减资至3亿元，在重庆市小额贷款公司名录（截至2026年8月31日）中仍处于“暂停网络贷款业务资质”状态N5。

清退是行业性的，不是一家的事。2026年以来，甘肃、重庆、海南、北京、上海、广东、四川、江苏、浙江等十余个省市已公示小额贷款公司的注销或清退情况；广州10月16日公示辖内“失联”“空壳”小额贷款公司与商业保理公司名单，鼓励名单上的机构主动申请退出行业N4。央行数据显示，截至2025年9月末全国共有小额贷款公司4863家，相比2015年峰值时期的近9000家下降近半。两个时间点要分清：4863家是2025年三季度末的存量，不是本月数字；拉卡拉这张牌照的注销，是这条曲线上的一个点，不是拐点N4。

七家城商行六增一负，宁波的4万亿几乎全在对公

七家A股上市城商行在同一晚交卷，六增一负。10月28日晚，南京、成都、青岛、郑州、苏州、重庆、兰州七家银行集中披露2026年三季报，营业收入全部正增长，归母净利润六增一负。南京银行以471.90亿元营收、194.51亿元归母净利润居首，营收体量是第二名成都银行的2.4倍；成都银行195.08亿元营收、99.18亿元净利；兰州银行63.07亿元营收、13.53亿元净利，两项都垫底N6。

兰州银行是唯一负增长的那家。前三季度归母净利润同比下降10.03%，第三季度单季降幅扩大到11.89%；前三季度信用减值损失30.39亿元、同比多提5.62亿元，增幅22.6%，另有交易性金融资产公允价值变动净损失约1.64亿元。风险指标也在往上走：关注类贷款占比从5.64%升至7.46%，可疑类贷款余额从1.31亿元升至12.32亿元，是不良口径之外的另一条压力线；不良率1.98%、较上年末上升0.16个百分点，拨备覆盖率从198.38%降至170.05%；总资产较年初仅增0.91%，发放贷款及垫款较上年末减少1.81%N6。

同样是增收不增利，成因不一样。青岛银行单季营收增长28.37%、净利只增7.71%，是审慎计提压住了当期利润：前三季度信用减值损失同比多提3.64亿元，所得税费用同比增加4.96亿元；成都银行单季营收增22.59%、净利增4.78%，前三季度信用减值损失33.03亿元、同比大增82.52%，属于主动加大计提。资产质量上，成都银行不良率0.68%为七家最低，拨备覆盖率448.06%、较上年末再提21.89个百分点；苏州银行拨备覆盖率370.73%、较年初下降47.87个百分点，拨贷比从3.45%降到3.02%，是七家里拨备降幅最大的；青岛银行不良率0.90%、较上年末降0.07个百分点，拨备覆盖率355.97%、提高63.67个百分点N6。

宁波银行把4万亿的增量几乎全放在了公司贷款。10月29日披露的三季报显示，9月末资产总额40973.54亿元、较年初增长12.92%，首次站上4万亿；前三季度营业收入612.12亿元、同比增长11.34%，归母净利润251.49亿元、同比增长12.05%。贷款及垫款19706.90亿元、较年初增长13.69%，其中公司贷款13019.59亿元、增长21.32%，个人贷款5353.97亿元、只增0.17%，票据贴现1333.34亿元、增长6.09%N7N8。

把增量拆开看更清楚。按各行自己披露的增速倒推，贷款及垫款较年初增加约2373亿元，其中公司贷款贡献约2288亿元、占96.4%，个人贷款贡献约9亿元、不到0.4%，票据贴现约77亿元；个人贷款占贷款及垫款的比例降到27.2%。盈利端同期在改善：利息净收入450.39亿元、同比增长14.03%，净息差1.71%、比上半年回升0.01个百分点；手续费及佣金净收入60.83亿元、同比增长25.47%；成本收入比27.50%、较年初下降5.22个百分点；年化加权平均净资产收益率13.99%、同比提升0.18个百分点；不良率0.76%与年初持平，拨备覆盖率373.63%N7N8N9。

两家银行放在一起，是同一件事的两端：一家在缩表、利润被减值吃掉；另一家在扩表，但增量几乎全部来自对公。零售这一侧，宁波银行的个人贷款一年只动了0.17%——和名单制下银行把资源收回自营、收回对公，是同一个方向。

投诉监测：305条，环比降19.3%，无异动

当日监测名单内机构命中投诉305条，较前一日378条下降19.3%，较近7日均值350.7条低13.0%。脚本未触发总量与机构层面的异动告警。头部集中度维持高位：CR5为73.8%，CR10为84.9%。采集侧另有提示，招商银行信用卡、平安银行零售信贷两个机构名未匹配入库。C1

类型分布上，暴力催收115条（占18%）、恐吓71条（占11%）、服务态度差51条（占8%）、客服处理不当50条（占8%）、高利贷41条（占6%）、盗取用户信息34条（占5%）。环比倍数较高的机构量级都不大：微粒贷16条为近7日均值10.6条的1.51倍、民生银行5条为1.9条的2.63倍、蚂蚁消金5条为3.7条的1.35倍，均未达到机构级异动告警的双重门槛。类型占比按标签计，一条投诉带多个标签会重复计入，不与305条全量直接对账。

以下为随机抽取的当日明细，均属消费者单方陈述，不构成对机构责任的认定：
京东金融 · 京东金融霸王条款，提前还款把剩下利息全部一次性收取
支付宝借呗/花呗 · 母亲账单逾期申请停催至下月15号
美团借钱 · 美团借钱爆通讯录催收，影响生活还请停止违规联系亲友
恒小花 · 恒昌公司告知合同终止需全款结清否则被起诉
微粒贷 · 微粒贷逾期想还款，恳请平台给缓冲别联系家人
桔多多 · 桔多多商城已还款却标逾期高息担保费请按法规退还
招商银行、招商银行信用卡 · 招行未沟通就联系家人公司要求按政策协商还款
民生银行 · 民生信用卡频繁打电话，严重干扰我的工作和生活，希望合

全量305条已入库数据站，站内投诉页可按机构与日期检索。

另外两笔：一处关闸，一处上调

菲律宾SEC在开闸三个月后再次拉闸。10月27日，菲律宾证券交易委员会发布通知，自10月29日起暂停通过SEC iMessage系统办理在线借贷平台（OLP）与分支机构的登记、变更、注销业务，已在流程中的申请照常处理。中止的五项分别是：新增或增补OLP的披露与登记、已披露OLP信息的变更或更新、新增或增补分支机构的披露与登记、分支机构信息变更、分支机构关闭或停止营业报备N10。

这不是第一次关。上一次关了近五年。2021年11月，SEC以MC No.10（2021年）停止受理新OLP登记，政策延续近五年；2026年7月7日发布MC No.20（2026年），由SEC主席Francisco Ed. Lim签署，自8月1日起解除禁令，同时抬高准入门槛——新设OLP须完成平台名称、品牌、网站、App、域名等全部数字触点的披露与备案，并在资本金、业务计划书、运营规范及消费者保护等维度接受更严格审查。重启登记仅三个月，入口再度关闭N10。

惠誉在同一天给了六大行一个上调。10月27日，惠誉对六家国有大行集中采取评级行动：确认工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行的长期外币发行人违约评级均为“A”、展望稳定，同时集体上调生存力评级（VR）——工、农、中、建由“bbb”上调至“bbb+”，邮储由“bbb-”上调至“bbb”，交通银行由“bb+”上调至“bbb-”。惠誉在报告中把上调归因于业务状况与内在信用状况优势，称这支持了银行穿越周期的信用韧性N11。